7月14日，海关总署发布的数据显示，今年上半年我国电子元件、电脑零部件等算力硬件进出口总额达5.13万亿元，同比增长56.6%。算力硬件已成为拉动出口增长的关键动力。受益于全球AI投资热潮，中国半导体产业正快速成长，日益成为全球产业链中一支不可忽视的重要力量。
中国AI应用与半导体产业的快速发展，正在引发全球投资者的系统性价值重估。高盛近日表示，大规模的国家支持、激增的全球需求，以及结构性资本轮动的汇聚，使中国AI成为当今科技领域最引人注目的增长故事。高盛进一步指出，中国在全球AI供应链中，尤其在基础设施、电力和半导体等尚未被股市充分估值的领域，拥有独特的比较优势与竞争优势。
目前，世界对中国AI产业的认知往往聚焦于一点：先进、开源且成本相对较低的大模型，正凭借相关优势与美国同行在全球应用市场展开激烈角逐，但有一些分析认为中国在核心硬件和底层技术上存在一定短板。然而，高盛通过国内实地调研发现，中国AI已悄然构筑起一种难以复制、外界知之甚少的全产业链竞争优势。这恰如当年中国新能源汽车走向世界前的状态——外界感知不足，而内部实力已悄然聚变。
一直以来，全球半导体产业呈现以美国为主导，日本专精设备与材料、韩国聚焦存储的格局。我国自加入世贸组织后，起初主要承接下游组装业务，由此成为全球消费电子制造中心，并遵循产业演化规律，逐步向上游技术含量较低的模组、封装和设计领域延伸。尽管国内半导体市场需求庞大，但过去长期存在“头重脚轻”的结构性问题，即设计能力较强，而制造环节相对较弱，设备与材料方面也较为依赖进口。2018年后，美国对华实施半导体出口限制措施，中国走上了一条构建自主可控半导体产业链的道路。
时至今日，我国已建成一套从半导体设备、核心材料、晶圆制造，到AI芯片、存储芯片、算力基础设施，再到大模型与行业应用落地的完整AI产业体系。从RISC-V内核、EDA工具，到芯片设计、制造、封测，再到关键设备和材料，我国已是全球唯一一个在产业链每个细分环节都有本土企业深度参与并能部分满足需求的国家。这种完整的AI全产业链形成了强大的协同优势，也是我国独特的竞争力。
过去的全球半导体产业分工，本质上是美国主导技术体系下的有序外溢，后进者凭借更低的成本和更快的速度嵌入既有秩序。如今，中国正凭借三重历史性窗口的共振，在技术换轨、供应链重构和需求爆发的三重激荡下，完成一次关键的“惊险跳跃”——从“嵌入者”蝶变为“体系构建者”，并且，这个体系将随着中国AI产品在全球广泛应用而得到巩固与强化。
首先是技术范式的“天窗期”。摩尔定律日益逼近其物理极限，这为追赶者打开了宝贵的时间窗口。其次，外部限制倒逼出的“自主创新窗口”。这一窗口为国产芯片设备与材料提供了难得的验证、迭代和市场准入机会。第三，是超大规模应用的牵引窗口。我国坐拥全球最大的新能源汽车、工业智能和AI应用市场，赋予了我国独特的市场规模优势与技术迭代动能。
一个横跨设计、制造、设备、材料、封测等环节的全链条竞争者，在一个超大规模市场的哺育下全面成长起来。这不是单点突破，而是系统性的整体突围。在政策支持、市场需求和技术积累的多重驱动下，中国半导体产业正迎来历史上最好的发展时期。这既是市场重估中国半导体产业的深层逻辑，也积蓄着改变全球产业版图的力量。
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